鋰電材料價格持續(xù)大漲！上市公司頻頻出手買礦 機構(gòu)稱鋰電設備大規(guī)模招標在即

財聯(lián)社（上海，編輯 江農(nóng)）訊，供需持續(xù)緊張帶動鋰電價格不斷上漲，據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至10月8日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰報價已經(jīng)上升至約18萬元/噸，電池級氫氧化鋰均價報為17.5萬元/噸，與去年底相比，電池級碳酸鋰和氫氧化鋰價格累計漲幅近三倍。同日，據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，碳酸鈷漲1萬元/噸，鈷粉漲2萬元/噸，四氧化三鈷、氧化鈷均漲5000元/噸，金屬鋰漲3萬元/噸，錳酸鋰漲3000-4000元/噸。

機構(gòu)分析指出，從供應角度看，2023年之前新增供應主要以2017年新建項目投產(chǎn)及停產(chǎn)礦山復產(chǎn)為主，相對于需求增長非常有限。另外考慮到海外鋰資源企業(yè)的財務狀況，短期擴產(chǎn)可能性較低。隨著下游為四季度產(chǎn)銷旺季備貨需求，同時考慮到四季度國內(nèi)鹽湖產(chǎn)量下降，供需共振前提下預計年內(nèi)價格高點將出現(xiàn)在四季度。

近期鋰電個股表現(xiàn)與鋰電材料價格卻“冰火兩重天”，兩者走勢出現(xiàn)了明顯的背離。鋰電板塊指數(shù)自9月15日高點以來已累計跌超13%，而贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等行業(yè)龍頭股價自8月底的高點回調(diào)近30%。

主要或受到三方面因素影響：其一，工信部9月16日表示，目前中國新能源車成本依然偏高，電動車關(guān)鍵部件動力電池面臨鋰鈷鎳等礦產(chǎn)資源保障和價格上漲壓力，工信部將與相關(guān)部門一起加快統(tǒng)籌，提高保障能力。其二，9月中旬，監(jiān)管部門對部分風格發(fā)生偏離的基金產(chǎn)品進行了重點關(guān)注，而相關(guān)基金經(jīng)理也對基金產(chǎn)品的持倉進行調(diào)整。此外，雙控背景下企業(yè)限電限產(chǎn)，也讓市場對前期漲幅巨大的鋰電行業(yè)產(chǎn)生兌現(xiàn)需求。

不過，鋰電材料價格的走高讓上市公司加速向上游鋰礦資源布局。加拿大鋰鹽商Neo Lithium10月9日披露公告顯示，紫金礦業(yè)已同意以每股6.5加元，折合總價約49.6億人民幣收購公司所有已發(fā)行股份，此次交易價格較Neo Lithium 20日均價溢價約36%。據(jù)悉，Neo Lithium3Q鋰鹽湖項目是世界上同類項目中規(guī)模最大、品位最高的項目之一。9月底，寧德時代以約19億元人民幣收購加拿大鋰業(yè)公司100%股權(quán)，該公司在阿根廷擁有兩處世界級鋰鹽湖項目。近期，金圓股份兩度出手買礦，擬收購西藏鋰源礦業(yè)60%股份，西藏鋰源礦業(yè)擁有兩個鹽湖采礦權(quán)，意向收購辰宇礦業(yè)股權(quán)，辰宇礦業(yè)已獲批新增開采鹽湖鋰礦。

東北證券研究員曾智勤分析稱，上市公司積極布局鋰資源，側(cè)面印證鋰供給緊缺以及鋰資源重要性，資源為王仍是市場主旋律。長期看，應重視鋰資源自主可控，目前我國鋰資源已具備大幅擴產(chǎn)的條件，未來在全球供給中的占比有望持續(xù)提升，坐擁低成本優(yōu)質(zhì)資源的企業(yè)料將充分受益。

光大證券認為，繼續(xù)全面看好金屬新材料板塊，鋰精礦價格處于高位仍利好鋰資源自給率高的企業(yè)。建議關(guān)注天齊鋰業(yè)、融捷股份、贛鋒鋰業(yè)；青海建設世界級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地被再度提及，國內(nèi)自主可控的鹽湖資源具有重大戰(zhàn)略意義，建議關(guān)注鹽湖股份、科達制造、藍曉科技。

從下游的電動車市場來看，行業(yè)延續(xù)高景氣。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月份我國新能源汽車銷量32.1萬輛，同比增長181.9%，環(huán)比增長18.6%。8月份我國動力電池裝車量12.6GWh，同比上升144.9%，其中磷酸鐵鋰電池共計裝車7.2GWh，同比上升361.8%。新能源車的銷量超市場預期，缺芯并未對其造成實質(zhì)影響，也帶動上游鋰電概念股業(yè)績高增長，據(jù)已發(fā)布的三季度業(yè)績預告，延安必康、藏格控股、長遠鋰科、天際股份等個股凈利潤增幅均超過10倍。

國信證券研報稱，新能源車端銷量持續(xù)旺盛，鋰電材料持續(xù)緊平衡漲價延續(xù)，看好格局較好估值合理的龍頭標的。建議關(guān)注： 1）供求緊缺持續(xù)：負極推薦璞泰來、電解液產(chǎn)業(yè)鏈推薦天賜材料、隔膜產(chǎn)業(yè)鏈推薦恩捷股份和星源材質(zhì)； 2）部分動力電池開始順價傳導成本，盈利邊際向好，推薦寧德時代、億緯鋰能； 3）消費鋰電池進口替代，推薦電動工具電池（蔚藍鋰芯）、消費3C鋰電國內(nèi)龍頭（珠海冠宇）。

值得注意的是，浙商證券指出，根據(jù)主要鋰電設備企業(yè)公告，統(tǒng)計2021年1-8月份鋰電設備累計中標金額約為244億元，已經(jīng)遠超去年全年的86億元。同時梳理Q2主要鋰電設備上市公司的預收賬款+合同負債金額達73.52億元，同比大幅增長94%，環(huán)比增長9%，行業(yè)景氣度持續(xù)向上。根據(jù)行業(yè)以往的招標特點，下半年鋰電設備的招標金額高于上半年，據(jù)此推算Q4新一輪的招標即將展開，招標金額有望超市場預期。建議關(guān)注頭部鋰電池企業(yè)的擴產(chǎn)計劃，同時也建議積極關(guān)注海外鋰電池企業(yè)的擴產(chǎn)計劃。鋰電設備重點推薦先導智能、海目星、杭可科技、利元亨等。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。